大家好，简单看一(yī)个基金经理(lǐ)，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论(lùn)一个(gè)基金经理，海富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海富通股票混合(hé)来看，截至去年年底，持(chí)仓基(jī)本为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果(guǒ)到了(le)今年一(yī)季度末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022g alt="是真的！有基金经理(lǐ)清仓(cāng)新能源，梭(suō)哈AI了(le)！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612218.png">

　　除(chú)了海富通股(gǔ)票混(hùn)合(hé)外，其他(tā)三只产品也(yě)基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一(yī)季度的操作(zuò)中，本基金总体(tǐ)把握住(zhù)了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构转换(huàn)，降(jiàng)低(dī)了(le)新能 源(yuán)板块的配置权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的(de)投资机会，组合调整取得了(le)明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色估(gū)值体系所(suǒ)代表(biǎo)的(de)传统(tǒng)实体行业正在被(bèi)市场一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可能成(chéng)为(wèi)市场最(zuì)有(yǒu)持续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数(shù)据(jù)显示，海富通股(gǔ)票混合今(jīn)年以来涨了14％，其他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品今年(nián)以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置(zhì)获取超额回(huí)报(bào)的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全市场比重(zhòng)超40％的天数已累计达到(dào)22天，上(shàng)一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月底的电(diàn)力(lì)设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹(nào)，但不赚钱。过去(qù)两(liǎng)周(zhōu)，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情，最大(dà)单日涨幅(fú)分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相(xiāng)关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的(de)减量(liàng)博弈。

　　而招商证券(quàn)认(rèn)为(wèi)，TMT大年通常(cháng)分为“春(chūn)季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏(xià)攻(gōng)势”“获利了结”四波行(xíng)情，春(chūn)季(jì)躁(zào)动后往往会有一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对(duì)这种调整，逢低(dī)加仓是最佳策略，因(yīn)为往往(wǎng)后续(xù)盛(shèng)夏攻(gōng)势(shì)大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束(shù)后，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等(děng)大产业趋(qū)势以政府支(zhī)持力度进一步加(jiā)大、资(zī)本(běn)开支增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩(jì)的改(gǎi)善逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为(wèi)，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022着AI等(děng)高位板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦(yì)或基本形成。本次大幅调整(zhěng)主(zhǔ)要还是因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪处于(yú)极值的情况下，叠加(jiā)上(shàng)述(shù)基(jī)本面风险因素逐(zhú)步(bù)发酵，市场内生调整需求(qiú)出现(xiàn)集(jí)中(zhōng)释放。就资(zī)本市场而言，或代表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 山西有多少人口2023年，山西有多少人口2022